DEX: лучшие Perp и Spot биржи 2025

Последние годы децентрализованные биржи (DEX) занимают важное место в современных DeFi-системах. Во многом это обусловлено низкими комиссиями и высоким уровнем приватности, что не способны обеспечить классические централизованные сервисы. Для мгновенного обмена по текущему курсу можно использовать спотовую торговлю, а фьючерсы хорошо подходят для стратегий, которые подразумевают получение прибыли за счет колебаний курса.
При этом явно прослеживается тенденция перехода трейдеров с централизованных платформ. Децентрализованные площадки часто предлагают инновационные решения, более выгодные комиссии и широкие возможности для пассивного заработка.

Далее будут рассмотрены лучшие платформы, в основе которых лежат распределенные технологии. В списке будут сервисы, которые сочетают обе технологии, а также узконаправленные. Для формирования рейтинга использовался широкий набор параметров, включая удобство интерфейса и список доступных функций.

Также пользователям рекомендуется проверить доступность сервиса в стране проживания, в силу определенных причин компании могут вводить собственные ограничения. К примеру, по политическим причинам может быть недоступно прохождение верификации личности.

Модели работы

Технологии DEX продолжают совершенствоваться, часто используя для этого новые технологии. В частности, активно внедряются новые инструменты на базе искусственного интеллекта, они отлично подходят для прогнозирования и анализа больших массивов данных. К примеру, в модуль можно загрузить исторические данные о движениях курса криптовалюты и все сопутствующие данные. Алгоритм попытается выявить закономерности, что в дальнейшем позволит прогнозировать курс на основе входящих данных.

Практика показывает, что возможности современных ИИ вполне позволяют обрабатывать такие массивы данных и давать прогнозы по дальнейшему движению курса. Однако стоит всегда учитывать, что это всего лишь дополнительные инструменты, которые не дают полную гарантию, есть вероятность ошибочных рекомендаций. Их необходимо использовать в качестве вспомогательных модулей, сочетая с другими инструментами и собственным анализом. Также необходимо правильно учитывать свои собственные навыки и финансовые возможности, распределяя активы по разным направлениям для снижения рисков.

Отдельный набор инструментов позволяет обеспечить хорошую масштабируемость и скорость работы. Особенно прирост производительности заметен в сетях второго уровня. Обусловлено это тем, что уже на этапе проектирования учитываются все недостатки других сетей. При этом разработчики продолжают активно искать нестандартные решения для дополнительно улучшения скорости работы. Текущие тенденции показывают, что потенциал в данном направлении еще не исчерпан. При этом учитываются и требования к таким сетям в контексте безопасности и децентрализации. Компании обязаны соблюсти необходимый баланс, чтобы пользователи не потеряли интерес к проекту.

Исследования, проведенные в 2025 году, показали, что на долю DEX приходится порядка 20% от общего объема торгов (спот и деривативы), по темпам роста также заметно обходит CEX. Причины для перехода у пользователей различны – некоторым не нравятся требование прохождения верификации, другие пытаются найти платформы, которые лучше защищены от внешних атак. Многих привлекает активное развитие данного направления – постоянно появляются новые технологии, которые расширяют возможности по извлечению прибыли.
Централизованные платформы предлагают удобство работы, это их основное преимущество, но пользователь вынужден доверять им персональную информацию.

Такой вариант работы хорошо подходит начинающим пользователям, которые предпочитают напрямую пополнять баланс в фиате. Также заметно упрощается работа с интерфейсом, не требуется дополнительное обучение и сложная настройка на начальном этапе работы. DEX обеспечивает полную приватность и работу в некастодиальном режиме. Однако на парах с низкой ликвидностью могут возникать заметные проскальзывания, что для многих стратегий торговли является существенным недостатком. Стоит отметить, что биржи постоянно совершенствуют схему работы, чтобы свести данный фактор к минимуму. В частности, часто есть отдельная опция, которая позволяет явно указать максимально допустимый процент корректировки в периоды высокой волатильности.

Aster

DEX-платформа, которая активно внедряет новые алгоритмы, планируется запуск собственного блокчейна первого уровня. Кроме криптовалют можно торговать различными токенизированными акциями, что позволяет эффективно распределять доступные активы для снижения рисков. По всем ключевым направлениям обеспечена высокая ликвидность. Сервис продолжает активно развиваться, обновляя доступные функции. Налажено активное сотрудничество с аудиторией, что позволяет отслеживать обратную связь и корректировать текущую стратегию развития.

Binance Web3

Поддерживается более 20 блокчейнов, часть компонентов движка распространяется с открытым исходным кодом. Много внимания уделяется обеспечению защиты – используется технология MPC для работы с криптографией, а также есть возможность подключать биометрию для подтверждения различных операций. Есть встроенный dApp-обозреватель для работы с NFT. В виде отдельной площадки выделен сервис для сбора аналитики, предусмотрена удобная навигация и поиск по ключевым словам. Есть нативный токен BNB, который улучшает условия работы внутри сервиса и предоставляет доступ к важным голосованиям. Для активных пользователей предусмотрена бонусная программа, которая позволяет улучшить условия работы.

Hyperliquid

Децентрализованная биржа, в качестве основы используется собственный блокчейн первого уровня. Движок распространяется с открытым исходным кодом, что позволяет сторонним разработчикам проверить компоненты на наличие уязвимостей и скрытых модулей. Используемая архитектура способна обрабатывать в секунду до 200 тысяч ордеров, в дальнейшем планируется улучшать данный показатель.

Много внимания уделяется повышению уровня защиты, пользователь может гибко настроить параметры с учетом текущих потребностей.
На все этапы проведения транзакции уходит менее секунды, что способны обеспечить далеко не все биржи. Используемая бизнес-модель подразумевает, что часть прибыли сразу распределяется между участниками (используется сервис HLP Vault), что повышает заинтересованность пользователей и позволяет сформировать лояльное сообщество. Биржу часто выбирают крупные инвесторы, что дополнительно повышает уровень доверия.

OKX DEX

Отличается наличием большого количества спот-пар – более 100 тысяч. Для основных компонентов сервиса используется открытый исходный код. Представляет собой крупный децентрализованный агрегатор, есть кроссчейн мост от основной платформы, что позволяет обеспечить высокую ликвидность и справедливые цены. Встроенный алгоритм X Routing обеспечивает оперативную поддержку системы формирования цены, снижая расхождения с реальными данными. Доступен удобный обозреватель dApp, реализована полная интеграция с кошельком OKX Wallet. Также есть нативный токен, который можно использовать для получения различных бонусов внутри системы.

Для начинающих пользователей есть отдельный обучающий портал с удобной структурой и системой отслеживания прогресса. Программа лояльности позволяет получить отдельные бонусы при регистрации или дальнейшей торговли.

Uniswap

Популярный децентрализованный протокол для работы с токенами для Ethereum и других EVM-совместимых цепочек. Разработчикам удалось обеспечить высокую скорость работы и низкие комиссии, что способствовало росту популярности. Есть нативный токен UNI, для которого доступен стейкинг с выгодными условиями. Также для собственной монеты предусмотрены стандартные возможности – доступ к голосованиям, снижение комиссии, отдельные инструменты.

Gate Perp

Отдельная Web3 платформа от популярной биржи, ориентированная на работу с DeFi. Обеспечивается доступ к децентрализованной торговле со всеми необходимыми инструментами. Поддерживается майнинг ликвидности, стейкинг и другие современные инструменты для пассивного заработка. Gate Wallet обеспечивает бесшовное взаимодействие с основными DeFi-протоколами, каталогом NFT и dApps. Предусмотрена возможность подключать сторонние кошельки без сложной настройки.

Jupiter

Ведущий DeFi-протокол на базе блокчейна Solana, представляет собой многофункциональный агрегатор ликвидности из различных источников. Обеспечивает формирование актуальной цены с минимальным проскальзыванием даже в периоды сильной волатильности. Встроенный алгоритм гарантирует высокую скорость обработки данных за счет поиска оптимального маршрута для новых ордеров. Поддерживает блокчейн Solana, основные компоненты распространяются с открытым исходным кодом. Есть нативный токен JUP, который можно использовать для стейкинга и доступа к голосованиям. В качестве основных преимущество пользователи также выделяют понятную схему формирования комиссий, удобный интерфейс и хорошую работу службы поддержки.

ApeX Omni

Платформа с широкими возможностями для работы с виртуальными активами. Предусмотрены инструменты для пассивного заработка, включая стейкинг. Разработчики постарались обеспечить функционал, доступный на классических централизованных биржах, сохранив при этом все преимущества технологии DEX.

GMX

Децентрализованная биржа поддерживает ряд популярных блокчейнов, включая Avalanche. Для повышения уровня ликвидности используется собственный GPL-пул, который также обеспечивает прозрачное ценообразование и низкие комиссии. Даже при высокой нагрузке пользователи редко сталкиваются с замедлением работы платформы, система продолжает стабильно функционировать. Основной упор сделан на простую торговлю, для создания нового ордера достаточно несколько кликов. Есть собственный токен GMX, который позволяет получить различные преимущества внутри системы.

Drift Protocol

Еще одна популярная децентрализованная биржа на базе цепочки Solana, отличается обширным набором доступных для торговли инструментов. Поддерживается быстрая интеграция с другими протоколами DeFi, что позволяет заметно расширить функционал. Отдельный раздел полностью посвящен возможностям для пассивного заработка.

Алгоритм выбора платформы

В процессе поиска новой площадки важно всесторонне изучать доступные площадки. Рекомендуется заранее определить требуемый набор инструментов и токенов, это заметно упрощает весь процесс.

Основные факторы:

• Ликвидность. При высокой ликвидности обеспечивается быстрое оформление новых сделок, также появляется возможность снизить комиссию.
  Размер комиссии. Схема формирования должна быть понятной, не должно быть скрытых платежей.
• Совместимость с популярными кошельками. У пользователя должен быть выбор, какой кошелек можно подключить к системе.
• Безопасность. Инструменты для защиты от внешних атак, проведение внешних аудитов, проверенный временем код для смарт-контрактов.
  Скорость обработки операций. Современные технологии позволяют даже при высокой нагрузке быстро подтверждать транзакции.
• Отзывы и общая репутация. Отзывы реальных пользователей и наличие обзоров на сторонних площадках указывает на высокий уровень доверия со стороны сообщества.
  Доступные функции. Необходимо проверить наличие дополнительных инструментов, например, возможности для пассивного заработка.

Практические рекомендации

Независимо от выбранного направления торговли важно использовать стратегический подход, учитывающий большое количество внешних факторов. Это может быть общая ситуация на рынке, новости об определенном сервисе и так далее. Трейдинг через DEX предоставляется без посредников в виде дополнительных сервисов, что предоставляет ряд важных преимуществ. В первую очередь, это предоставляет больше контроля над самим процессом, но и ответственность заметно выше.

Необходимо много внимание уделить выбору кошелька, поскольку именно обеспечивает надежное хранение активов и удобство доступа.
Важно отслеживать размер комиссии. К примеру, стоит выбирать время торговли, когда сетевая активность снижена. Для дополнительной экономии можно перейти на платформы с блокчейном второго уровня.

Для спотовой торговли стоит выбирать пулы с высокой ликвидностью, это позволит избежать проскальзывания в периоды высокой активности. Если платформа поддерживает лимитные ордера, лучше использовать их, это позволит контролировать курс покупки или продажи. Многие платформы позволяют явно указать максимальный процент проскальзывания, в этом случае обеспечивается дополнительная защита от ошибок.

Начинающим пользователям не стоит сразу переходить на высокое кредитное плечо, поскольку риски потерь в этом случае также увеличиваются. Современные биржи стараются добавлять новые инструменты и механизмы для снижения рисков, например, стоп-ордера. Опытные трейдеры должны уметь использовать такие опции, поскольку они действительно помогают избежать ошибок.

Заключение

При работе через децентрализованные биржи трейдеры получают возможность напрямую обменивать активы между пользователями, без участия промежуточных сервисов. Такая схема требует определенных навыков, но это компенсируется широкими возможностями.

Однако важно правильно выбрать подходящую платформу для работы, проанализировав набор внешних факторов. Оценивается список доступных инструментов, удобство работы, наличие подтвержденных активов и проведенных аудитов. Стоит всегда помнить, что сфера цифровых активов всегда отличается определенной нестабильностью и высоким риском. Курс многих криптовалют обусловлен во многом только уровнем спроса со стороны пользователей, в этой ситуации даже незначительные факторы могут кардинально изменить ситуацию на рынке. Более того, сильное влияние на курс может оказывать общее настроение пользователей. К примеру, при падении рынка они могут начать массово продавать свои активы, что окажет дополнительное давление.