Криптовалюта Lido Staked Ether (STETH): обзор и перспективы

STETH (Lido Staked Ether) представляет собой токен на базе стандарта ERC-20. Особенность используемого алгоритма позволяет пользователям получать прибыль в токенах на базе второй версии эфира без предварительной блокировки собственных монет. К примеру, можно использовать режим классического кредитования. Это упрощает доступ к системе в целом, устраняя ключевые недостатки Ethereum, например, низкую ликвидность.
Именно поэтому текущий курс жестко привязан к ETH, что упрощает работу алгоритма. После разблокировки очередного контракта ETH пользователь всегда может рассчитывать на получение аналогичной суммы, но уже в виде эфира. Далее будут подробнее рассмотрены особенности работы сервиса Lido, преимущества и недостатки.

Длительное время актив входит в десятку самых популярных монет по уровню капитализации. Это было ожидаемо, поскольку у пользователей востребован режим стейкинга эфира, а протокол Lido значительно упрощает доступ к нему. Дополнительные преимущества обеспечивает децентрализованная природа протокола. Для работы задействуется несколько независимых узлов, что обеспечивает стабильность работы и повышает уровень безопасности.
При этом STETH представляет собой классический токен на базе распространенного протокола ERC-20. Это расширяет возможности по использованию актива в других децентрализованных протоколах. К примеру, можно использовать другие схемы для извлечения прибыли, включая лендинг.

Разработчики обеспечили максимально простую и прозрачную схему работы с монетами. Доход от стейкинга перечисляется каждые сутки непосредственно на кошелек пользователя. Нет необходимости дополнительно настраивать синхронизацию и вручную проводить необходимые операции. Для хранения можно использовать любые кошельки, поддерживающие данный блокчейн и стандарт ERC-20.

Общая информация

График курса

Принцип работы

В основе инфраструктуры лежит Lido DAO. Текущие возможности стейкинга через Lido позволяют в упрощенном режиме подготовиться к переходу на Ethereum 2.0. Данный принцип еще не получил широкого распространения, поэтому у компании есть неплохие шансы занять определенную долю рынка, потеснив конкурентов.

Изначально пользователь должен перевести нужный объем монет Ethereum в смарт-контракты Lido, для этого используется интерфейс биржи. После этой операции на счет переводятся токены STETH, они отображаются в виде текущего баланса в Beacon Chain. После того, как в блокчейне запустят транзакции, вовлеченные пользователи смогут оперативно конвертировать STETH в эфир, получив при этом все накопленные вознаграждения. Уже на этом этапе у монеты нет привязки к платформе Lido, актив доступен для свободной продажи на других крупных биржах, наравне с другими цифровыми активами. Можно, к примеру, обменять на другую криптовалюту или купить за фиатные средства.

Основные подсистемы:

— децентрализованная организация, обеспечивает функционирование протокола, функционирует в автономном режиме;
— токен STETH, который обеспечивает отображение актуального баланса Etherium в интерфейсе Beacon Chain;
— стейкинг-пул. Обеспечивает механизм снятия средств, справедливое распределение награды, поддерживает актуальный список операторов узлов. Сюда же включают соответствующие оракулы.

Компоненты стейкинг-пула

Данный пул является основным смарт-контрактом сервиса, обеспечивая все основные функции. В частности, контролируется работоспособность основных этапов, включая внесение первоначального депозита и вывод средств. Также обеспечиваются информационные потоки между другими узлами.

В процессе использования платформы пользователи передают Ethereum в соответствующий контракт, чтобы инициировать процесс генерации STETH. На следующем этапе полученные монеты эфира распределяются между операторами отдельных узлов, что позволяет валидаторам перейти к процедуре проверки цифрового актива. Для повышения надежности всей экосистемы DAO формирует отдельный список операторов узлов и заносит все адреса в специальный реестр.
Важную роль выполняют оракулы – отдельные контракты, которые отслеживают работу валидаторов DAO. Проверяются различные параметры, включая корректность отображения балансов. Для назначения оракулов используется отдельный механизм в рамках децентрализованной организации. При этом обеспечивается достаточная точность, для чего реализовано расписание проверки.

Lido DAO

Создатели проекта приложили немало усилий для реализации оптимальной структуры созданной системы. Заранее учтены возможности для дальнейшего расширения экосистемы и увеличения пропускной способности. Команда разработчиков считает, что под текущие задачи формат DAO подходит лучше всего. В частности, в одной из публикаций отмечается, что в данном контексте использование децентрализованной структуры имеет ряд недостатков. В этом случае пользователям пришлось бы привлекать третью сторону для контроля соответствия между STETH и ETH, что сложно реализовать без снижения ключевых показателей.

В качестве примера можно привести работу Tether: используемая схема требует дополнительного контроля, чтобы подтвердить реальность обеспечения USDT соответствующей суммой в долларах. Также в DAO удачно реализован алгоритм покрытия расходов на модернизацию текущей версии протокола. За счет комиссии с операций накапливается резерв, который при необходимости может использоваться для текущих расходов на обслуживание.

В качестве дополнительного слоя контроля используется привлечение внешних аудиторов, которые проверяют все загруженные смарт-контракты. Она официальной странице GitHub доступен обновляемый список ссылок на все проведенные аудиты с полным отчетом.

Где лучше хранить и использовать

Популярные криптобиржи не используют данный токен в качестве внутреннего финансового инструмента, поскольку для этого у них есть собственные аналоги. Они используют аналогичную схему работы и достаточно популярны. На Binance для этих целей успешно запущен BETH.
Однако как классический токен на базе стандарта ERC-20 монету поддерживают многие децентрализованные биржи разного уровня, основанные на блокчейне Ethereum. Актив можно использовать для трейдинга, оплаты и так далее. Для хранения также можно использовать любой кошелек, который соответствует параметрам актива, дополнительная настройка не требуется.

Перспективы

Специалисты высоко оценивают потенциал нового проекта. Это обусловлено, в первую очередь, востребованностью предлагаемого функционала. Активность аудитории показывает, что пользователи положительно отнеслись к возможности участвовать в стейкинге новой версии Ethereum, не вкладывая значительные суммы.

Заключение

Платформа Lido привлекла внимание рядовых пользователей и крупных специалистов в сфере криптовалют. Кроме возможности получить простой доступ к стейкингу популярного актива, популярность обусловлена нестандартным алгоритмом управления. Также уровень доверия повышается за счет привлечения внешних аудиторов и возможности в любой момент просмотреть отчеты о проверках, проведенных ранее.