Токены с кредитным плечом Binance: как торговать

Токены с кредитным плечом Binance – довольно новый концепт, часто не понятный многим трейдерам на рынке, в том числе торгующим на Бинанс, где этот инструмент внедрён для торговли.
Данный инструмент способен давать высокую норму прибыли, однако, несёт и ощутимые риски, поэтому требуется его хорошее понимание перед началом торговли. Ещё одно название инструмента – Leveraged Tokens, или LT, позволяют получать благодаря постоянному маржинальному плечу больше прибыли от изменения курса базового токена (криптовалюты).

Зарегистрироваться

Токены с кредитным плечом Binance: Leveraged Tokens

Токены с кредитными плечами можно покупать через спотовый терминал от Бинанс, они предоставляют трейдеру право торговли базовыми активами, используя «встроенное» маржинальное плечо. Фактически, это не сама криптовалюта, а корзина бессрочных контрактов на её стоимость.
В сравнении с маржинальным трейдингом, токены LT намного проще – можно открыть позицию с использованием маржинального плеча, но не предоставляя маржи и поддержки, без риска ликвидации. Однако, риски у этого актива есть и о них чуть дальше.
Вариант LT-токенов от Бинанс по-своему уникален на рынке, отличаясь от альтернативных предложений других бирж. Обычно, для них устанавливается фиксированный уровень плечей – допустим, х3. Однако, Бинанс предлагает возможность самостоятельно выбрать диапазон х1,5 – х4. Благодаря автоматической корректировке коэффициентов доходность позиции максимизируется, а риски снижаются.

Токены с кредитным плечом Binance работают следующим образом:

• Переменное плечо позволяет в основном, избегать сделок с опережением. В противном случае, часть трейдеров, владеющая большей информацией о событиях в мире, крипто получала бы явное преимущество.
• Процедура ребалансировки токенов (как это происходит расскажем ниже) не проводится, пока этого не требуют рыночные условия.
• Возможности манипулирования рынком снижены, в том числе – благодаря меняющемуся размеру маржинального рычага. Момент ребалансировки узнать заранее нельзя.
• Процесс покупки и продажи LT происходит в спотовом терминале.
• Любой LT свободно погашается по представленной действующей цене с уплатой комиссии выкупа. Простая рекомендация – закрывать позицию продажей на спотовом рынке, а не погашением, выходит немного дешевле.

Стоит помнить, что LT-токены это высокорисковый инструмент. Использовать его следует только разобравшись в принципе работы и нюансах. Поскольку всего один день может привести к тому, что актив теряет половину стоимости (или приобретает её).

Когда пользоваться LT-токенами, а когда отказаться от них

Работа с LT-токенами имеет ряд рисков – первично это резкие колебания цен на представленные бессрочные контракты с рынка деривативов, дополнительные риски – перемена ставок наград и обеспечения.

Почему инструментом стоит пользоваться:

1. Возможность управлять рисками. Данный инструмент самостоятельно направляют прибыль по результатам операций в токен обеспечения. В то же время, пользуясь обычным маржинальным рынком, при открытии позиции в лонг, например на Эфириум, с плечом х3 – при падении на 33% позицию ликвидируют, и трейдер потеряет средства, а вот при использовании аналогичного LT ликвидации не произойдёт.
2. Просто управлять заёмным капиталом. Трейдер просто покупает криптовалюту на обычном рынке спотовой торговли – ненужно следить за ликвидацией (хотя риски и есть, в очень редком случае ребалансировки) и маржой. Просто трейдер тратит средства на токен и получает позицию по выбранной криптовалюте.
   Но, стоит учесть ситуации, когда LT-токены несут в себе очень большие риски. Они не подходят для:
3.  Долгосрочных инвестиций. Хотя, на первый взгляд это может показаться прибыльно, но периодическая ребалансировка значительно снижает доходность таких токенов для долгосрочного периода. В период устойчивого тренда это не заметно, но при нестабильных периодах ущерб бывает довольно серьёзным.
4. Периодов высокой волатильности – чем больше падение, тем выше убытки пользователя по позиции.

Таким образом, токены LT довольно просты в торговле. Однако, у них также есть ряд особенностей, которые делают их сложным инвестиционным инструментом. Также, он не даст высокой доходности при долгосрочном размещении.

Почему проводят ребалансировку

Важное понятие для тех, кто активно торгует токенами с маржинальным плечом.
У каждого из токенов LT есть целевое маржинальное плечо. Большинство платформ дают уровень х3. Для его поддержки необходимо в автоматическом режиме проводить ребалансировку. Если по результатам операции получилась прибыль – она реинвестируется, наращивая позицию. Но, при убытках часть средств трейдера уйдёт на их покрытие. Как правило, ребалансировку проводят каждый день, или чаще – при высокой волатильности рынка.
Бинанс имеет несколько иную ситуацию – за счёт изменяемого уровня маржинального плеча. Его корректировка позволяет избежать необходимости ребалансировки и их проводят только при высоких темпах изменения стоимости криптовалюты.

Токены с кредитным плечом Binance: торговля

Простой инструктаж, как на площадке Бинанс работать с LT-токенами. Сама процедура проста, и операция занимает не больше нескольких минут.

Чтобы начать, пользователю необходимо:

• Создать аккаунт на Бинанс и верифицироваться (если аккаунта ещё нет).
• Авторизоваться, открыть раздел деривативов и выбрать вкладку токенов LT (с кредитным плечом).
•  Выбрать криптовалюту, для которой пользователь хочет открыть позицию. Представлен довольно большой выбор, как лидирующих криптовалют – так и менее известных. Также надо выбрать направление – лонг или шорт, в зависимости от того, какого движения ожидает трейдер, на повышение или снижение.

• Открыть терминал и выбрать желаемый токен, указав сумму покупки и подтвердив направление.

Торговля доступна на все доступные в разделе токены LT. Можно открыть ордер, как на покупку, так и на продажу.
Когда у трейдера уже есть LT-токены, их можно погашать, нажимая на кнопку выкупа, находится в той же вкладке деривативов, в разделе токенов – LT. Там же можно видеть историю торговли.

Достоинства и недостатки

К достоинствам торговли LT-токенами на Бинанс стоит отнести:

· Простота работы с инструментом, пользующимся маржинальным плечом. Гораздо легче обычных маржинальных операций.
· Инструмент, при грамотном использовании, позволяет качественно хеджировать риски.
· Благодаря изменяемому уровню плеча риски ликвидации снижены.

К недостаткам стоит отнести:

· При сильной волатильности рынка есть шансы серьёзных потерь из-за сильной зависимости инструмента от текущей цены актива.
· Достаточно редкий инструмент и у большинства трейдеров недостаточно знаний о его работе.

Вопросы и ответы

Специфичный торговый инструмент рынка криптовалют, основан на базовом токене и пакете цен на ряд маржинальных контрактов бессрочного типа. Все операции осуществляются через спотовую торговлию.

Особый процесс, во время которого цена LT-токена оценивается относительно базового актива и либо начисляется прибыль, либо убыток – в соответствии с движением цены.

Достаточно редкий инструмент, но широко представлен на Бинанс. Также, можно найти его на Байбит и ряде других крупных бирж.

Чаще всего, позиция имеет плечо х3, однако специфика Бинанс позволяет изменять размер маржинального плеча – в соответствии с состоянием рынка.

Этот инструмент гораздо проще маржинальной торговли, позволяет хеджировать уровень рисков.

Этот инструмент не для длительных инвестиций и периодов с повышенной волатильностью.

Заключение

Рынок криптовалют развивается, всё чаще появляются новые инструменты в функционале бирж. Благодаря этому инвесторы с любым уровнем опыта могут найти подходящие способы наращивания капитала, с учётом их отношения к рискам.
Токены с использованием кредитного плеча – достаточно перспективный инструмент, получивший множество позитивных оценок от трейдеров. Однако, его низкий уровень присутствия на рынке делает затруднительным поиск информации о нём, большую часть дали выше. Прежде чем начинать активную торговлю, рекомендуем внимательно ознакомиться со всеми доступными материалами.
Конечно, этот инструмент существенно снижает риски, но не обнуляет их. И даже ребалансировка кредитного плеча может не помочь при резких всплесках волатильности – что следует учитывать, вкладываясь в инструмент.