Возможности арбитража на Bybit

Арбитраж – ещё один вариант заработка на рынке криптовалют, вполне реализуемый для крупнейшей биржи Bybit. Рассказываем об особенностях, как внутрибиржевого, так и межбиржевого арбитража с учётом возможностей данной площадки.

Суть арбитража для Bybit

Направление арбитража позволяет трейдерам получать доход от сделок с одним и тем же активом примерно в одном промежутке времени, но на разных биржах либо рынках. Подход не требует анализировать тренды и графики, нет торговли ценовых движений. Доход образуется от так называемых «связок» — ситуации, когда создаётся выгодный курс конвертации одного актива на различных рынках.
Любая связка основывается на спреде – ценовой вилке по разным площадкам. Фактически, величина спреда показывает доходность одного обмена актива для конкретной связки. При спреде, допустим, 2%, с используемых $10 000 пользователь получит $20 (не считая торговых сборов).
Прокрутка связок, обычно, ведётся до истощения спреда, а основную прибыль даёт циклическое использование образовавшейся связки.

Работа на Bybit с внутрибиржевым арбитражом

Создадим пример обычной арбитражной связки. Цена А-криптовалюты составляет $1000, а цена Б-криптовалюты $100. То есть, конвертация первой даст 10 единиц второй. На некотором этапе рынка появляется вилка криптовалют А к Б в эквиваленте доллара, составляя 11Б. Однако, реальная фиатная ценность обоих активов прежняя.

Связка внутри биржи Bybit в этом случае отработает следующим образом:

1. Покупается А-криптовалюта на $1000.
2. Следом, она обменивается на 11 токенов криптовалюты Б.
3. Эти 11 токенов продаются, результатом чего становится $1100.

Результат этой связки — $100 дохода, не учитывая торговых сборов. Такой принцип реализуется при сделках для спотового и P2P инструментов торговли. Появление спредов возможно, как для инструментов спотового трейдинга, так и одноранговой торговли.

Теоретически, совершение сделок внутрибиржевого арбитража дешевле и эффективнее, а также проще. Пользователь оплачивает только торговые сборы в 0,1% для спота, а P2P вообще не облагается комиссиями. Также, уровень сборов можно понизить при достижении VIP-уровня.
Но стоит иметь ввиду, работа с арбитражом становится постоянно сложнее из-за ботов для трейдинга, сделки которых выравнивают стоимость активов для Bybit. Как следствие – искать связку становится гораздо сложнее.

Работа на Bybit с межбиржевым арбитражом

Немного другая арбитражная стратегия, подразумевает поиск несколько иного типа связок – заработок идёт от спреда цен активов между Bybit и другими площадками (одной или даже несколькими). Поскольку у разных бирж объёмы ликвидности отличаются, это влияет и на баланс наличия активов и спроса на них. Поэтому, их стоимость не совсем синхронизирована для разных площадок и в определённый момент тот же Ethereum может иметь большую либо меньшую цену на Bybit, в сравнении с другой биржей.

Допустим, Ethereum на бирже Bybit в моменте стоит $2500, тогда как другая площадка устанавливает цену $2525, таким образом формируя вилку с 1%-ым спредом. Для её реализации достаточно купить актив на Bybit, отправить его на вторую биржу и продать там – зафиксировав таким образом, прибыль. Связку можно крутить дальше, переводя активы между биржами.
В этом виде арбитража формируется дополнительная транзакция – в виде перевода средств между биржами. И вот на этом этапе важно учесть цену перевода в блокчейне, тайминг необходимый на его реализацию. Эти факторы являются ключевыми для анализа прибыльности связки, так как при превышении уровнем сборов получаемого спреда, связка будет убыточной. Либо, при долгом переводе связка может перестать быть ликвидной раньше, чем удастся реализовать актив.

Стоит отметить, это самая простая цепочка – из двух звеньев, но потенциально их число не ограничено. Арбитражники могут работать с цепочками на три и более звеньев, но это закладывает дополнительные риски и уровень сборов, которые важно учесть для своей сделки в условиях достаточно ограниченного времени на расчёт.

Чтобы ускорить процесс, арбитражники заранее готовят депозиты на разных биржах. Либо, выбирают для работы большой набор бирж, либо сужают свой диапазон поиска до тех площадок, которые выбрали для работы. Иногда они могут заранее покупать определённые активы, однако это создаёт дополнительные опасности относительно изменяющейся цены актива.
Арибтражник не имеет серьёзных ограничений в выборе количества анализируемых активов и площадок. Однако, чем их больше, тем труднее отслеживать их и просчитывать маршруты связки. Поэтому, часто используются специальные инструменты, автоматизирующие нахождение арбитражных ситуаций –это скринеры связок, а также специальные боты для трейдинга и расчётные механизмы, специально подсчитывающие прибыль арбитража.

Bybit или Binance – отличия в арбитраже

Фактически, сам арбитраж на этих площадках имеет практически одинаковые принципы работы. Работа ведётся со спотовым и P2P инструментами. Отличия заключаются в числе торговых пар в листинге и доступных платёжных методах. Есть отличия и в уровне торговых сборов, а также сборах за переводы и пополнение.

Кратко сравним возможности обеих площадок.

Отличия для спотового арбитража

Спотовый листинг Binance поддерживает более 370 криптовалют, давая больше 1100 пар для торговли, тогда как на Bybit более 500 криптовалют в листинге, но только около 650 пар.

Такая разница объясняется достаточно просто – Binance поддерживает больше валют для расчёта, в том числе фиатных. Тогда как на Bybit основной расчёт идёт к стейблкоинам и Эфириуму. Поэтому, потенциал Binance для арбитражных ситуаций по спотовому трейдингу лучше.

Отличия P2P арбитража

Биржа Bybit поддерживает сделки на P2P (помимо фиата) только Tether и Circle, а также Биткоин и Эфириум. Тогда как на Binance для некоторых фиатных валют доступны и другие активы – вроде BNB, DOGE и прочих.

Фактически, набор активов зависит от определённой фиатной валюты, что открывает дополнительные возможности при внутрибиржевых операциях. Однако, возникает интересный дисбаланс – на Binance можно перевести почти любой актив, но не всегда связка отработает в обратную сторону.

Причина такого дисбаланса в том, что на биржах предложено разное число фиатных валют для P2P. Bybit имеет только 60 активов против 150 на Binance, однако последняя не поддерживает рубли. Формируя свои связки важно учитывать этот аспект.

Важные аспекты Bybit для арбитража

Пользователям следует заранее знать, что на бирже действует обязательное подтверждение личности. Без прохождения этой процедуры будут невозможны любые сделки с активами.
Также, если пользователь пополняет баланс биржи через P2P, эти средства замораживаются для вывода на сутки. Совершать с ними операции на спотовом или фьючерсном рынке можно, но вывод будет недоступен.

Заключение

Многие начинающие трейдеры думают, что арбитраж является лёгким способом заработать без риска. Однако, на практике всё сложнее – даже для такой лояльной к пользователям площадки, как Bybit. Во-первых, всегда есть риск резкого изменения цены. За время реализации связки цена актива может поменяться и уйти далеко не в пользу трейдера. Во-вторых, стоит помнить о технических рисках – например, высокая нагрузка на блокчейн и долгая реализация перевода. Не стоит забывать и о проскальзывании цен.
Для сделок на P2P биржи Bybit стоит помнить о человеческом факторе. Продавцы и покупатели осуществляют сделку в своём ритме. Иногда это быстро, а иногда приходится подождать (а порой контрагент вообще может не выйти на сделку). Не стоит забывать и об оценке рисков работы с контрагентом.
Важно помнить и о юридической стороне, особенно если арбитраж осуществляется с этапом банковского перевода. Действующее законодательство России в этой сфере может создать некоторые проблемы, поскольку банк может счесть подозрительными частые переводы по карте – а это может привести даже к блокировке всех счетов.